미국-이란 협정으로 호르무즈 해협 재개, 유가 80달러 아래로 하락 및 중국 정제유 생산 급감

미국과 이란 간의 호르무즈 해협 재개 및 해상 봉쇄 해제에 대한 합의가 유가를 80달러 미만으로 하락시켰으며, 이는 4개월 만에 최저 수준입니다. 동시에 중국은 정제유 생산을 크게 줄였으며, 이는 미국-이란 갈등 이후 가장 현저한 수요 감소 사례 중 하나입니다.

미국-이란 협정이 유가 시장에 미치는 영향

미국과 이란이 즉시 호르무즈 해협을 재개하고 미국의 이란에 대한 해상 봉쇄를 해제하는 데 합의한 사실이 도널드 트럼프 대통령, J.D. 베이스 부통령, 이란 국회의장 모하마드 바기르 칼리바프에 의해 서명되면서, 브렌트 유가 선물이 80달러 미아로 하락하며 4개월 만에 최저 수준을 기록했습니다.

그러나 레바논에서 이스라엘의 추가 공격이 발생하면 시장 역전될 수 있습니다. 그렇지 않다면 유가 시장은 궁극적으로 갈등에서 벗어나 "유가가 자유롭게 흐르는" 상태가 될 것입니다.

프랑스에서 열린 G7 정상회의에서 트럼프 대통령은 일시적인 평화 협정의 일환으로 미국이 이란에 투자하지 않을 것이라고 선언했으나, 평화 협정이 완료된 후 이란에 "큰 기회"가 있을 수 있다고 언급했습니다.

중국의 정제유 생산 큰 폭 감소

중국 국가통계국에 따르면, 중국의 정제유 생산은 같은 기간 대비 9.1% 감소하여 연간 1,270만 배럴/일로 감소했으며, 이는 미국-이란 갈등 이후 가장 현저한 수요 감소 사례 중 하나입니다.

정유 마진이 마이너스를 기록하고 제품 수출 금지 조치가 계속되면서 중국의 정유 생산량은 2022년 4월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 베이징은 지난주 정제유 제품 수출을 유도하는 새로운 수출 허가를 발급했음에도 불구하고 이러한 상황이 발생했습니다.

중국의 6월 해양 원유 수입은 5년 만에 최저 수준을 기록했으며, 이는 5월의 저점이 아직 바닥이 아닐 수 있음을 시사합니다. 중국 항구로 유입된 양은 전월 대비 60만 배럴/일 추가 감소하여 600만 배럴/일로 떨어졌습니다.

비록 상대적으로 느린 속도이지만, 중국은 마침내 130억 배럴에 달하는 거대한 원유 저장량을 줄이기 시작했으며, Kpler의 데이터에 따르면 현재 양은 2개월 전 대비 약 2,000만 배럴 낮습니다.

한편, 중국의 소매 판매량은 코로나19 팬데믹 이후 처음으로 감소하여 전년 동기 대비 0.6% 하락했으며, 이는 중국 소비자들의 에너지 가격 인상에 대한 민감성을 보여줍니다.

시장 동향: 에너지 기업 및 정부 소식

미국 개발

미국 LNG 기업 벤처 글로벌(NYSE:VG)이 루이지애나 주에 위치한 연간 2,800만 톤 규모의 칼카시우 패스 2 정유소에 연간 1,170만 톤 규모의 확장 건설을 위해 미국 연방에너지위원회에 신청서를 제출했습니다.

미국 최대 석유 기업 체버론(NYSE:CVX)이 헬레닉 에너지와 그리크 외해 블록 10의 탄화수소 블록 70% 지분 인수에 합의했습니다. 이 블록은 펠로폰네소스 반도 서쪽에 위치해 있습니다.

미국 전략석유보유량(SPR)의 저장량은 1983년 이후 최저 수준인 3억 4,020만 배럴(6월 12일 기준)로 감소했으며, 이는 백악관이 2028-2031 회계연도에 추가로 8,800만 배럴을 판매해야 하는 어려움을 야기하고 있습니다.

유럽 개발

노르웨이 국영석유가스사 나프토가스는 미국-이란 갈등에서 비정상적인 이익을 얻어 자사주 매입을 두 배로 늘릴 것이라고 약속했으며, 2월에 예상된 15억 달러에서 2026년까지 30억 달러 목표로 상향 조정했습니다.

터키는 쿠르드인의 석유를 지중해로 운송하는 키르쿠크-세이한 파이프라인의 현재 조건에서 연장을 원하지 않는다고 경고했습니다. 이 파이프라인 계약은 7월 27일 만료되며, 그 조건들은 중재에 회부되었습니다.

중동 및 아프리카 개발

리비아 국영석유공사가 스페인의 레포솔(NYSE:REP)과 이탈리아의 에니(NYSE:ENI)와 상류부 3개 합의를 체결하여 해외 블록 07의 탐사 및 육지 블록 01과 07의 개발을 촉진했습니다.

아랍에미리트 국영석유공사 ADNOC가 6월에 아시아 정유사 및 거래업체에게 최소 3,000만 배럴의 원유 스팟 판매를 진행하며, 호르무즈 해협의 교통 정체가 해소되면서 중동의 공급 증가를 이끌고 있습니다.

아시아-태평양 개발

헝가리 국영석유공사 MOL(NYSE:MOL)이 세르비아와 국영석유기업 NIS 인수에 합의했으며, 러시아 가스프롬 네프트와의 거래 완료를 위해 미국 재무부 해외자산통제국(OFAC)으로부터 15일 연장 승인을 받았습니다.

호주 최대 석유가스 기업 우드사이드(ASX:WDS)가 미국 거대 석유기업 엑슨모빌(NYSE:XOM)이 텍사스에 본사를 둔 기업의 인수 합병 잠재적 대상이 될 것이라는 소문이 퍼지기 시작한 후, 이와 관련된 어떤 제안도 인지하지 못한다고 밝혔습니다.

일본 정부가 인텍스(Inpex)의 파업 차지 요구를 법원이 거부한 후, 현재 진행 중인 이크시스(Ichthys) LNG 파업이 호주 LNG 플랜트의 수출을 마비시킬 수 있는 물리적 영향을 평가하고 있으며, 이 파업은 7월 6일까지 연장되었습니다.

다른 에너지 관련 뉴스

석탄 및 에너지

중국의 석탄 생산량은 안전 문제에 대한 대대적인 단속으로 인해 5월 22일 류셴위(Liushenyu) 광산 참사로 82명의 광부가 사망한 이후, 전년 대비 1.7% 감소하여 3억 9,722만 미톤에 달했습니다.

카타르에너지가 라스 라판 LNG 플랜트의 생산 재개를 준비하고 있으며, 이란의 드론 공격으로 손상되지 않은 14대 중 12대의 기선이 다음 달에 완전 용량을 달성할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

항공 및 연료

인도가 1월 이후 첫 번째 항공유 수입선을 받게 될 예정입니다. 인도 정부가 5월 러시아 원유로 생산된 연료에 대한 금지 조치를 일시적으로 해제한 결정에 따라, 솔로호가 릴라이언스의 잠나가르 정유소에서 50만 배럴의 케로신을 실어 나르고 있습니다.

인도 정부가 호르무즈 해협 재개에 대한 기대에도 불구하고 중간 제품의 수출세를 인상했으며, 디젤의 경우 배럴당 24달러, 항공유의 경우 배럴당 21달러로 올렸습니다. 이는 국내 운송 연료 수요가 계속 증가하는 상황에서 이루어졌습니다.

천연가스 및 금속

텍사스 서부 와하 중심부의 천연가스 가격이 2월 초 이후 처음으로 양수로 전환되었으며, 냉방 수요 증가와 봄철 파이프라인 유지보수 종료로 인해 0.42달러/MMBtu로 상승했습니다.

미국-이란 잠정 협정 소식에 따른 알루미늄 가격이 2개월 만에 최저 수준으로 떨어졌으며, LME 3개월 기준 알루미는은 5% 하락하여 톤당 3,350달러로 하락했습니다. 바레인과 UAE의 알루미늄이 다시 글로벌 시장에 진입할 수 있을 것으로 예상됩니다.

시장 예측

미국-이란 평화 협정 전망에 대해 글로벌 은행들이 즉각 반응했습니다. 골드만 색스가 현재 브렌트 유가가 2024년 4분기에 평균 80달러/배럴을 기록할 것으로 예상하며, 이는 이전 예상보다 10달러/배럴 낮으며, 모건스탠리도 유사한 하향 조정을 반영하고 있습니다.

수출 및 생산

러시아의 4주 평균 해양 원유 수출량은 올해 최고 수준인 383만 배럴/일로 증가했으며, 우크라이나가 6월에 6개 정유소를 공격하여 국가의 원유 수출 항구로 더 많은 원유가 유입되도록 촉진했습니다.

러시아의 4주 평균 해양 원유 수출량은 올해 최고 수준인 383만 배럴/일로 급증했으며, 우크라이나가 6월에 6개 정유소를 공격하여 국가의 원유 수출 항구로 더 많은 원유가 유입되도록 촉진했습니다.

정유소의 어려움은 러시아의 수출을 최고 수준으로 유지시켰으며, 러시아의 4주 평균 해양 원유 수출량은 올해 최고 수준인 383만 배럴/일로 급증했습니다.

결론

미국과 이란의 호르무즈 해협 재개 및 해상 봉쇄 해제에 대한 합의는 글로벌 에너지 시장에 상당한 변화를 가져왔습니다. 유가 80달러 미만 하락과 중국의 정제유 생산 급감은 글로벌 에너지 경관을 재편하고 있습니다.

그러나 시장은 레바논에서의 긴장 고조, 에너지 안보 문제, 소비 수요에 대한 불확실성 등 다양한 리스크에 직면해 있습니다. 글로벌 에너지 기업들은 이러한 새로운 환경에 적응하기 위해 전략을 계속 조정하고 있습니다.

미국의 LNG부터 아프리카와 아시아의 탐사 합의에 이르기까지 새로운 에너지 프로젝트의 개발은 글로벌 에너지 시장이 심각한 재구조화 과정에 있음을 보여주며, 이는 업계의 미래를 수년간 형성할 것입니다.