ข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่าน ผลักดันราคาน้ำมันลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ จีนลดการผลิตน้ำมันประกอบอย่างรุนแรง

ข้อตกลงระหว่างสหรัฐและอิหร่านเรื่องการเปิดซ้ำช่องแคบฮอร์มุซและยกเลิกการปิดลอบยานพาหนะทางทะเลได้ผลักดันราคาน้ำมันลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่ายังมีความเสี่ยงอยู่หากความตึงเครียดในเลบานอนระหว่างงอบกลมเพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน จีนได้ลดปริมาณการผลิตน้ำมันประกอบอย่างรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ถึงกรณีการทำลายความต้องการที่สำคัญหนึ่งหลังความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่าน

ผลกระทบของข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่านต่อตลาดน้ำมัน

ข้อตกลงระหว่างสหรัฐและอิหร่านเรื่องการเปิดทันทีช่องแคบฮอร์มุซและยกเลิกการปิดลอบยานพาหนะทางทะเลของสหรัฐต่ออิหร่านได้ถูกลงนาโดยประธานาธิบดีทรัมป์ รองประธานาธิบดีแวนซ์ และประธานสภาผู้แทนราษฎรอิหร่านกาลิบาฟ ทำให้ราคาน้ำมันเบรนตลาดอนาคตลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล - ราคาต่ำสุดในรอบกว่า 4 เดือน

อย่างไรก็ตาม ตลาดอาจกลับด้านได้หากเกิดการโจมตีของอิสราเอลอีกครั้งในเลบานอน หากไม่เป็นเช่นนั้น ตลาดน้ำมันในที่สุดอาจเคลื่อนออกจากความขัดแย้งและให้ "น้ำมันไหลอย่างอิสระ"

ในการประชุม G7 ที่ฝรั่งเศส ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าสหรัะจะไม่ลงทุนในอิหร่านเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงสันติภาพชั่วคราว แต่กล่าวว่าอาจมี "โอกาสใหญ่" ในอิหร่านหลังจากข้อตกลงสันติภาพสมบูรณ์เสร็จสิ้น

จีนลดปริมาณการผลิตน้ำมันประกอบอย่างรุนแรง

จีนได้เห็นปริมาณการผลิตน้ำมันประกอบลดลงอย่างรุนแรง 9.1% เมื่อเทียบกะช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ลงเหลือเพียง 12.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติของประเทศ นี่เป็นหนึ่งในกรณีการทำลายความต้องการที่สำคัญหลังความขัดแย้งระหว่างสหรัะและอิหร่าน

ปริมาณการผลิตน้ำมันประกอบในจีนลงสู่ราคาต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 เนื่องจากกำไรสุทธิต่อหน่วยในการผลิตประกอบเป็นค่าลบและการห้ามส่งออกผลิตภัณฑ์ยังคงดำเนินอยู่ แม้ว่าปักกิ่งจะดึงดูดภาคล่างสุดด้วยการส่งออกผลิตภัณฑ์ใหม่ในสัปดาห์ที่แล้ว

การนำเข้าน้ำมันดิบทางทะเลของจีนในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าราคาต่ำหลายปีในเดือนพฤษภาคมอาจยังไม่ใช่จุดสิ้นสุด เมื่อปริมาณน้ำมันที่ไหลเข้าสู่ท่าเรือของจีนลดลงอีก 600,000 บาร์เรลต่อวัน เหลือเพียง 6 ล้านบาร์เรลต่อวัน

แม้ว่าอัตราจะค่อนข้างช้า แต่จีนในที่สุดก็เริ่มลดปริมาณสต็อกน้ำมันดิบขนาดใหญ่ 1.3 พันล้านบาร์เรล โดยข้อมูลของ Kpler แสดงให้เห็นว่าปริมาณปัจจุบันต่ำกว่าประมาณ 20 ล้านบาร์เรล เมื่อเทียบกับสองเดือนที่แล้ว

ในขณะเดียวกัน ยอดขายปลีกของจีนลงครั้งแรกนับตั้งแต่การระบาดของโควิด-19 ลง 0.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายในการบริโภคของชาวจีนมีความไวต่อการเพิ่มราคาที่เกิดจากพลังงาน

ตลาดเคลื่อนไหว: ข่าวจากบริษัทน้ำมันและพลังงาน

การพัฒนาในสหรัฐอเมริกา

บริษัท LNG ของสหรัฐอเมริกา Venture Global (NYSE:VG) ได้ยื่นเอกสารถึงคณะกรรมการพลังงานสหพันธรัฐเพื่อสร้างการขยาย 11.7 ล้านตัน/ปี ที่โรงงาน Calcasieu Pass 2 ซึ่งมีความจุ 28 ล้านตัน/ปี ในรัฐลุยเซียนา

บริษัทน้ำมันสหรัฐอเมริกา Chevron (NYSE:CVX) ได้บรรลุข้อตกลงกับ Helleniq Energy เพื่อซื้อหุ้นร้อยละ 70 ในบล็อกไฮโดรคาร์บอนนอกชายฝั่งบล็อก 10 ของกรีซ ซึ่งอยู่ทางตะวันตกของคาบสมุทรเพโลพอนนีส

ปริมาณน้ำมันที่เก็บไว้ในสต็อกกลางสำรองของสหรัฐอเมริกาลงสู่ราคาต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1983 ที่ 340.2 ล้านบาร์เรล ณ วันที่ 12 มิถุนายน สร้างความยากลำบากให้แก่ทำเนียบขาว เนื่องจากต้องขายอีก 88 ล้านบาร์เรล ในปีงบประมาณ 2028-2031

การพัฒนาในยุโรป

บริษัทน้ำมันและก๊าซแห่งชาติ Naftogaz ของนอร์เวย์ได้มุ่งมั่นทจะซื้อกลับหุ้นเพิ่มเติมเป็นสองเท่า โดยอาศัยกำไรผิดปกติจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน โดยเพิ่มจาก 1.5 พันล้านดอลลาร์ที่คาดไว้ในเดือนกุมภาพันธ์ เป็นเป้าหมาย 3 พันล้านดอลลาร์ ในปี 2026

ตุรกีได้เตือนว่าไม่ต้องการขยายสัญญาท่อน้ำมัน Kirkuk-Ceyhan ซึ่งขนส่งน้ำมันของชาวเคิร์ดไปยังทะเลเมดิเตอร์เรเนียน ในสภาพปัจจุบัน เนื่องจากข้อกำหนดของมันได้ถูกนำเข้าไปในการไกล่เกลี่ย โดยสัญญาหมดอายุในวันที่ 27 กรกฎาคม

การพัฒนาในตะวันออกกลางและแอฟริกา

บริษัทน้ำมันแห่งชาติลิเบียได้เสร็จสิ้นข้อตกลงสามฉบับในต้นน้ำกับ Repsol ของสเปน (NYSE:REP) และ ENI ของอิตาลี (NYSE:ENI) โดยผลักดันการสำรวจในบล็อกนอกชายฝั่ง 07 รวมถึงบล็อกบนแผ่นดิน 01 และ 07

บริษัทน้ำมันแห่งชาติ UAE ADNOC ได้ขายอย่างน้อย 30 ล้านบาร์เรลน้ำมันดิบสปอตให้กับโรงงานน้ำมันประกอบและผู้ค้าในเอเชียในเดือนมิถุนายนนี้ เพิ่มการจำหน่ายจากตะวันออกกลาง ในเวลาที่ถังน้ำมันอ่าวฮอร์มุซกลับมาติดอยู่อีกครั้ง ทำให้เกิดสภาวะน้ำมันรั่วไหลในพื้นที่

การพัฒนาในเอเชีย-แปซิฟิก

บริษัทน้ำมันแห่งชาติฮังการี MOL (NYSE:MOL) ระบุว่าได้ตกลงกับเซอร์เบียในการซื้อบริษัทน้ำมันแห่งชาติ NIS โดยได้รับการขยายการอนุมัติ 15 วันจาก OFAC เพื่อสำเร็จการตกลงกับ Gazprom Neft ของรัสเซีย

บริษัทน้ำมันและก๊าซชั้นนำของออสเตรเลีย Woodside (ASX:WDS) แจ้งว่าไม่ทราบเกี่ยวกับข้อเสนอใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มบริษัทน้ำมันขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกา ExxonMobil (NYSE:XOM) หลังจากข่าวลือเริ่มแพร่กระจายเกี่ยวกับการที่มันอาจกลายเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับการควบรวมกิจโดยกลุ่มที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เท็กซัส

รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังประเมินผลกระทบทางกายภาพของการนัดหยุดงานอุตสาหกรรม Ichthys LNG ที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งอาจทำให้การส่งออกจากโรงงาน LNG ของออสเตรเลย์เป็นอัมพาต หลังจากศาลปฏิเสธข้อเสนอของ Inpex เพื่อบล็อกการนัดหยุดงานของลูกจ้าง ซึ่งได้รับการขยายออกไปจนถึงวันที่ 6 กรกฎาคม

ข่าวอื่นๆ เกี่ยวข้องกับน้ำมันและพลังงาน

ถ่านหินและพลังงาน

ปริมาณการผลิถ่านหินของจีนลง 1.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ลงเหลือเพียง 397.22 ล้านตันเมตริก เนื่องจากการปราบปรามอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับความปลอดภัยในเหมืองหลังจากเหตุการณ์ร้ายแรงในวันที่ 22 พฤษภาคมที่เหมืองถ่านหิน Liushenyu ซึ่งคร่าชีวิตแรงงานเหมือง 82 คน

QatarEnergy ได้แสดงความพร้อมที่จะเริ่มการผลิตก๊าซเหลว (LNG) ในโรงงาน LNG Ras Laffan อีกครั้ง โดยระบุว่าอาจบรรลุความจุเต็มรูปแบบในเรือที่ไม่ได้รับความเสียหายจากการโจมตีด้วยเครื่องบินไร้คนขับของอิหร่าน - 12/14 - ในเดือนหน้า

อุตสาหกรรมการบินและเชื้อเพลิง

อังกฤษกำลังจะได้รับเรือบรรทุกเชื้อเพลิงเครื่องบินจากอินเดียครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม ตามมติของรัฐบาลในเดือนพฤษภาคมที่ยกเลิกการห้ามชั่วคราวต่อเชื้อเพลิงที่ผลิตจากน้ำมันดิบของรัสเซีย โดยเรือ Solo บรรทุกเคร๋องเบนซิน 500,000 บาร์เรลจากโรงงานน้ำมันประกอบ Jamnagar ของ Reliance

รัฐบาลอินเดียได้เพิ่มภาษีส่งออกสำหรับผลิตภัณฑ์กลาง แม้จะหวังว่าจะเปิดใช้งานช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้นเป็น 24 ดอลลาร์/บาร์เรล สำหรับดีเซลและ 21 ดอลลาร์/บาร์เรล สำหรับเครื่องเบนซิน เมื่อความต้องการเชื้อเพลิงสำหรับการขนส่งภายในประเทศยังคงเพิ่มขึ้น

ก๊าธธรรมชาติและโลหะ

ราคาก๊าธธรรมชาติที่ศูนย์กลาง Waha ของเท็กซัสกลับมาเป็นค่าบวกครั้งแรกตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2026 เมื่อความต้องการการทำให้เย็นลดลงและการสิ้นสุดการบำรุงรักษาท่อน้ำมันในฤดูใบไม้ผลิผลักดันราคาขึ้นไปที่ 0.42 ดอลลาร์/MMBtu

อะลูมิเนียมลงสู่ราคาต่ำสองเดือนหลังข่าวข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน โดยสัญญาฉบับ 3 เดือนมาตรฐาน LME ลง 5% เหลือ 3,350 ดอลลาร์/ตันเมตริก เมื่ออะลูมิเนียมของบาห์เรนและ UAE อาจหาทางไปสู่ตลาดโลกได้อีกครั้ง

การคาดการณ์ตลาด

ธนาคารทั่วโลกได้ตอบสนองทันทีกับแนวโน้มข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน เมื่อ Goldman Sachs คาดการณ์ในปัจจุบันว่าเบรนเฉลี่ย 80 ดอลลาร์/บาร์เรล ในไตรมาสที่ 4/2026 ลง 10 ดอลลาร์/บาร์เรล เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ ซึ่งเป็นการคาดการณ์ที่ Morgan Stanley สะท้อนกลับมา

การส่งออกและการผลิต

การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของรัสเซียเพิ่มขึ้นเป็น 3.83 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดในปีนี้ เมื่ยยูเครนโจมตี 6 โรงงานน้ำมันประกอบในเดือนมิถุนายนนี้ ผลักดันให้มีน้ำมันมากขึ้นไปยังท่าเรือส่งออกน้ำมันดิบของประเทศ

การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของรัสเซียพุ่งสูงขึ้นเป็น 3.83 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดในปีนี้ เมื่อยูเครนโจมตี 6 โรงงานน้ำมันประกอบในเดือนมิถุนายนนี้ ผลักดันให้มีน้ำมันมากขึ้นไปยังท่าเรือส่งออกน้ำมันดิบของประเทศ

ความยากลำบากของโรงงานน้ำมันประกอบได้รักษาการส่งออกของรัสเซียในระดับสูงสุด โดยการส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของรัสเซียพุ่งสูงขึ้นเป็น 3.83 ล้านบาร์เรล/วัน ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดในปีนี้

สรุป

ข้อตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านเรื่องการเปิดใช้งานใหม่ช่องแคบฮอร์มุซและยกเลิกการปิดลอบยานพาหนะทางทะเลได้สร้างการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญบนตลาดพลังงานโลก การลดราคาน้ำมันลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์/บาร์เรลและสถานการณ์การลดลงปริมาณการผลิตน้ำมันประกอบที่รุนแรงในจีนกำลังจัดรูปแบบใหม่ภาพรวมพลังงานโลก

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการ รวมถึงความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในเลบานอน ปัญหาด้านความปลอดภัยพลังงาน และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความต้องการในการบริโภค บริษัทพลังงานทั่วโลกกำลังดำเนินการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ของตนเพื่อให้เข้ากับบริบทใหม่นี้

การพัฒนาของโครงการพลังงานใหม่ ตั้งแต่ LNG ในสหรัฐอเมริกาไปจนถึงข้อตกลงสำรวจในแอฟริกาและเอเชีย แสดงให้เห็นว่าตลาดพลังงานโลกกำลังอยู่ในระหว่างการประสานใหม่อย่างลึกซึ้ง ซึ่งอาจจัดรูปแบบอนาคตของอุตสาหกรรมพลังงานในหลายปีข้างหน้า