乌克兰袭击俄罗斯炼油设施，致俄炼油产能降至21年来最低水平
自3月以来，乌克兰对俄罗斯炼油设施进行了系统性打击，迫使莫斯科禁止汽油、航空燃油和柴油的出口。这些袭击已将俄罗斯原油处理量降至21年来的最低水平，在全球范围内造成严重的燃料供应紧张。
俄罗斯能源行业的巨大损失
根据彭博社援引的Energy Aspects数据，7月初俄罗斯炼油厂平均每天处理391万桶原油。这一数字比去年平均水平低140万桶，也是自2005年3月以来全国处理率最低水平。
在过去约100天里，乌克兰袭击了俄罗斯34家大型炼油厂中的至少24家。7月6日对鄂木斯克炼油厂的袭击消除了俄罗斯炼油系统中的最后一个"地理避难所"。
| 时间点 | 原油处理量(百万桶/天) | 同比变化 |
|---|---|---|
| 2026年7月初 | 3.91 | -140万桶 |
| 2025年平均水平 | 5.31 | - |
| 此前最低水平 | ~4.0 | 2005年3月 |
重点打击关键炼油中心
鄂木斯克炼油厂距离前线超过2000公里，是俄罗斯最大的炼油厂，2024年处理了约2200万吨原油。最近的袭击损坏了两个主要装置：ELOU-AVT-11（年处理能力840万吨原油和120万吨凝析气）和AVT-10。
乌克兰对俄罗斯炼油系统实施了"逐个摧毁"的战役：
- 萨拉托夫：3月遭袭击后停产
- 基里希：俄罗斯欧洲最大的炼油厂之一，3月和5月遭袭击后产能受损
- 下诺夫哥罗德的Norsi炼油厂：多次遭袭击，包括报道称主要处理单元受损
- 莫斯科炼油厂：6月多次遭袭击，可能持续停产至年底
- 辛比尔斯克、新古比雪夫斯克、伏尔加格勒、梁赞、塔涅科、伊尔斯基、阿菲普斯基和巴什石油集团旗下炼油厂均遭袭击
7月14日晚，乌克兰无人机袭击了俄罗斯克拉斯诺达尔地区的阿菲普斯基炼油厂，这是该国黑海地区最重要的炼油中心之一，同时瞄准了巴什科尔托斯坦的天然气工业股份公司石化厂，这是俄罗斯最大的炼油和石化一体化综合体之一。
乌克兰的"摧毁并重建"战术
反复的袭击已使维修成为一场无法取胜的战斗。据Meduza文件显示，乌克兰在首次袭击后重返莫斯科、Norsi和辛比尔斯克炼油厂，在运营商能够完全恢复产量之前，攻击同一设施。
即使在正常条件下，炼油厂的定期维修可能需要数周或数月。在战争背景下，当主要的原油处理单元损坏时，维修变得更加复杂，这些设备使炼油厂能够接受和分离原油为各种可用的原料。
经济损失及莫斯科的反应
随着袭击升级，俄罗斯已停止公布大部分炼油厂数据。圣彼得堡商品交易所(SPIMEX)的燃料交易为供应短缺提供了更清晰的衡量标准。
| 月份 | 日均销售量(吨/天) | 同比2025年变化 | 平均价格 |
|---|---|---|---|
| 2026年1-3月 | 118,000-150,000 | - | - |
| 2026年4月 | 104,000 | - | - |
| 2026年5月 | 106,000 | - | - |
| 2026年6月 | 80,300 | -38% | +37% |
6月俄罗斯汽油产量降至每天约9万吨，低于夏季需求至少11万吨。一些估计显示，当前产量仅达到季节性需求的65%。
柴油在这里提供了唯一的缓冲。俄罗斯2024年生产了8160万吨柴油，而国内需求约为5100万吨。过剩的出口使俄罗斯成为世界最大的柴油供应国之一，并允许莫斯科保护国内消费者而不放弃外国买家。
莫斯科禁止出口并开始进口
首先，俄罗斯于4月禁止汽油出口，因为国内过剩产量有限。接着，莫斯科于6月1日禁止航空燃油出口，随后于7月8日禁止柴油出口。当前的柴油禁令包括自行精炼原油的石油公司，取消了此前允许大型生产商继续在国外销售的豁免。
俄罗斯已开始从购买其原油的国家进口成品燃料。据报道，至少有6万吨汽油来自印度。此外，6月前25天来自白俄罗斯的汽油船运量达到14.1万吨，是5月整个进口量的2.4倍。路透社还报道称，俄罗斯正试图每月从外国供应商进口约40万吨汽油。
燃料限制范围扩大
与此同时，燃料限制已扩展到俄罗斯几乎所有地区。在赤塔，据报道司机不得不等待长达39小时。克拉斯诺达尔、伊尔库茨克、普斯科夫和其他地区的加油站已关闭或限制销售，据Meduza报道。一些加油站为政府和应急车辆保留燃料。克拉斯诺达尔的教师被安排在加油站工作以管理排队。
莫斯科还改变了俄罗斯燃料批发市场的管理规则。从7月1日起，大型炼油厂必须仅通过SPIMEX销售10%的汽油，低于此前规定的15%。该交易所是没有自有炼油厂和独立供应网络的独立燃料零售商的主要批发市场。通过降低强制交易配额，政府允许垂直整合的公司如俄罗斯石油公司、天然气工业股份公司石油公司和卢克石油公司将其更多汽油转向自有零售网络，使独立竞争性加油站获得更少交易量且价格更高。
全球影响
俄罗斯退出柴油市场已使本已因中东冲突而减少产量的市场更加紧张。莫斯科实施出口禁令后，欧洲柴油裂解价差上涨至每桶60美元以上，创下历史新高。美国柴油期货录得四年来最大涨幅。
土耳其、巴西、北非和中亚等国家必须用来自美国、印度和中东的桶装产品替代俄罗斯货物。这些买家现在必须与那些替代海湾地区延误产品的国家竞争。
中亚失去了大量准入。5月至6月间，俄罗斯向中亚和阿富汗的航空燃油交付量减少了92%以上。汽油交付量减少了34%。俄罗斯周边市场曾将本国炼油厂视为默认供应商。他们现在依赖政府为国内燃料分配提供的豁免。
俄罗斯可能会通过增加国内炼油厂无法处理的原油出口来应对。然而，俄罗斯恢复作为全球最可靠柴油供应国之一的地位非常不确定。出口客户已开始适应一个不再依赖俄罗斯燃料的世界。
乌克兰对俄罗斯炼油系统的袭击不仅对莫斯科造成严重的经济损失，还在全球燃料市场造成显著中断，推高价格并迫使各国寻找替代供应来源。