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현물 시장에서 단 몇 번의 원유 거래만으로 앞으로 수개월 동안 세계 휘발유 가격, 운송 가격 및 생산 비용이 결정될 수 있습니까?
원유는 지구상에서 가장 중요한 전략적 상품 중 하나입니다. 매일 전 세계적으로 1억 배럴 이상의 석유가 채굴, 운송 및 소비됩니다. 그러나 많은 사람들을 놀라게 하는 것은 세계 유가의 대부분이 현물 시장에서의 상대적으로 적은 양의 물리적 거래에 의해 형성된다는 것입니다.
석유 시장의 계층 개요
시장 계층 기능
현물 시장은 실제 실물 가격을 결정합니다.
선도선물계약 인도 전 매매
선물 계약 선물 헤징 및 투기
물류 운송 및 보관
정유는 원유를 제품으로 변환합니다.
에너지 소매 석유를 소비자에게
주유소의 석유 가격은 실제로 이 전체 복잡한 운영 체인의 결과입니다.
현물 시장은 석유 산업의 핵심입니다
현물 시장은 실물 원유가 거래되는 곳입니다.배송 기간은 약 15~45일로 구매하세요.
주식이나 금과 달리 원유에는 단일 중앙화된 거래소가 없습니다. 거래는 일반적으로 Bloomberg 터미널, 전화 또는 전용 에너지 거래 플랫폼을 통해 이루어집니다.
특별한 점은 사우디아라비아, UAE, 쿠웨이트, 이라크의 공식 판매 가격 대부분이 현물 시장을 참조한다는 점입니다.
즉, 스팟은 세계 유가의 '원산지'이다.
세계에서 가장 중요한 유가 벤치마크
브렌트유
브렌트유(Brent Crude)는 세계 최대의 유가 벤치마크입니다.
국제적으로 거래되는 원유의 약 70~80%가 브렌트 기준으로 가격이 책정됩니다.
WTI
서부 텍사스 중질유(West Texas Intermediate)는 미국 유가 벤치마크입니다.
WTI는 낮은 유황과 높은 API 덕분에 고품질로 유명합니다.
두바이 오만
두바이 오만 벤치마크는 아시아로 수출되는 중동 석유의 주요 가격 벤치마크입니다.
머반
Murban Crude는 ADNOC이 아시아 시장에 서비스를 제공하기 위해 개발한 새로운 벤치마크입니다.
원유 벤치마크 비교
오일 유형 API 황 영향 영역
브렌트유 38° 낮음 유럽, 글로벌
WTI 40.8° 0.24% 북미
머반 39.6° 0.73% 중동, 아시아
두바이 30.4° 2.13% 아시아
API가 높을수록 오일은 더 가벼워집니다.
유황 함량이 낮을수록 가격 때문에 석유의 가치가 높아집니다.처리 비용이 저렴합니다.
브렌트유 단지와 글로벌 가격 시스템
많은 사람들은 아직도 브렌트가 북해의 브렌트 유전에서 추출된 석유일 뿐이라고 생각합니다.
실제로 오늘날 브렌트는 다음을 포함하는 복잡한 시스템입니다.
성분
브렌트유
40대
오세베르그
에코피스크
트롤
WTI 미들랜드
2023년 미국산 WTI 미들랜드가 추가되면서 미국산 원유가 브렌트유 가격 책정 시스템에 직접 참여하는 최초의 사례가 되었습니다.
이는 유동성을 증가시키고 국제 시장에서 브렌트유의 지배적인 역할을 유지하는 데 도움이 됩니다.
마이너스 유가의 역사적 충격
2020년 4월 20일은 에너지 역사상 가장 이상한 시기 중 하나로 간주됩니다.
가격 이벤트
WTI 선물 2020년 5월 -937,000 VND/배럴, 이는 -37.63 USD/배럴에 해당
원인은 다음과 같습니다
* 코로나19 팬데믹으로 인해 수요 감소
* 쿠싱의 저장 공간이 거의 가득 찼습니다.
* 계약자는 실물 석유를 수령할 수 없습니다.
* 보관비용이 상품가치를 초과함
유가가 0 이하로 거래된 것은 현대 역사상 처음이다.
물류가 원유만큼 중요한 이유
운반할 수 없다면 기름 한 통은 아무런 가치가 없습니다.
현재의 전략적 운송 경로는 다음과 같습니다:
라우팅 역할
호르무즈 해협 전 세계 석유 생산량의 약 20%
수에즈 운하는 아시아와 유럽을 연결합니다
말라카 해협 라이프라인 채널유럽과 아시아
보스포러스 흑해 연결
호르무즈에서 병목 현상이 하나만 발생하면 세계 유가는 매우 짧은 시간에 수십% 상승할 수 있습니다.
정유소가 돈을 버는 방법
정유회사는 유가가 높거나 낮아서 돈을 벌지 않습니다.
이익은 Crack Spread에서 발생합니다.
성분 예시
투입 원유 가격은 2,350,000 VND/배럴입니다.
생산 제품 가격 2,750,000 VND/배럴
크랙 스프레드 400,000 VND/배럴
균열 확산이 증가하면 정유소는 일반적으로 더 높은 수익을 얻습니다.
데이터와 전자거래의 시대
현대 석유 및 가스 산업은 더 이상 시추 장비와 유조선에만 국한되지 않습니다.
다음과 같은 조직:
* S&P 글로벌
* 얼음
* 국제에너지기구
*미국 에너지정보청
는 에너지 기업, 은행, 투자 펀드가 매일 의사결정을 내리는 데 도움이 되는 실시간 데이터를 제공하고 있습니다.
결론
석유시장은 단순히 원유를 사고 파는 곳이 아닙니다. 이는 세계 최대 규모의 금융, 물류, 기술, 지정학적 생태계입니다. 북해 현물 거래의 작은 변화, 호르무즈 사건 또는 OPEC의 결정은 모두 베트남의 휘발유 가격, 운송 비용 및 인플레이션에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
브렌트, WTI, 두바이 또는 무르의 작동 방식 이해이사회는 에너지 전문가만을 위한 것이 아니라 투자자, 기업 및 소비자가 유가가 항상 세계에서 가장 중요한 경제 지표 중 하나인 이유를 더 잘 이해하도록 돕습니다.
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