Ölpreise steigen deutlich vor Risiken von Lieferengpässen in der Straße von Hormus

Bericht über die WTI-Ölpreise der Woche bis zum 10. Juli: Wachstum durch globale Sorgen um die Ölversorgung

In der Woche bis zum 10. Juli verzeichnete der Preis für WTI-Rohöl im August einen starken Anstieg, mit einem Endstand von 71,84 USD, was einem Plus von 3,38 USD oder 4,94 % entspricht. Dieser Vertrag hatte eine breite Handelsspanne, von einem Tiefststand von 67,82 USD bis zu einem Höchststand von 76,08 USD, bevor er am Donnerstag leicht zurückging.

Marktsituation

Das Wachstum der Ölpreise in dieser Woche wurde hauptsächlich von einem prominenten Thema angetrieben: Sorgen um die globale Ölversorgung. Die Händler haben eine erhebliche Risikoprämie zum Ölpreis hinzugefügt, als die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten zunahmen, was Bedenken hinsichtlich der Sicherheit der Öllieferungen durch die Hormuz-Straße weckte. Diese Bedenken überwogen den preislichen Druck von der OPEC-Produktionserhöhung und dem unerwarteten Anstieg der US-Rohölreserven.

Sorgen um die Ölversorgung im Nahen Osten treiben starkes Wachstum an

Der Markt begann die Woche mit Druck, als die OPEC einer Erhöhung der Produktionsziele für August zustimmte und versuchte, die zurückgehaltenen Ölfässer wieder auf den Markt zu bringen. Normalerweise würde die zusätzliche Versorgung den Preis belasten. Die Händler verlagerten jedoch schnell ihre Aufmerksamkeit auf die zunehmenden geopolitischen Risiken, insbesondere die Spannungen im Zusammenhang mit dem Iran und die Bedenken bezüglich der Verschiffung von Handelswaren durch die Hormuz-Straße. Da etwa ein Fünftel der weltweiten Seetransporte von Öl durch diese Region führt, reicht selbst nur die Möglichkeit einer Unterbrechung aus, um die Preise in die Höhe zu treiben.

OPEC erhöht die Produktion, aber geopolitische Risiken dominieren

Obwohl die OPEC die Produktionsziele weiterhin erhöht, stellten die Händler die Frage, ob diese zusätzlichen Ölmengen ausreichen, um die Risiken einer Unterbrechung der Versorgung an anderer Stelle auszugleichen. Der Markt betrachtete die Produktionssteigerung als langfristige Entwicklung, während geopolitische Ereignisse eine unmittelbare Bedrohung für die aktuelle Versorgung darstellen. Daher wurden die Sorgen über Exporte aus dem Nahen Osten zu einem stärkeren Preistreiber als die Ankündigungen zukünftiger Produktionssteigerungen.

Bericht über US-Ölreserven: Widersprüchliche Grundsignale

Der neueste Regierungsbericht über US-Ölreserven lieferte dem Markt widersprüchliche Signale. Die Rohölreserven sind unerwartet gestiegen, da die heimische Produktion stark blieb und die Importe die Exporte überstiegen. Der Bericht zeigte jedoch auch einen Rückgang bei den Benzin- und Destillatreserven, was auf eine weiterhin starke Nachfrage von Raffinerien und eine anhaltende Kraftstoffnachfrage im Sommerreiseverkehr hindeutet.

Wirtschaftliche Unsicherheit begrenzte die Käufe am Wochenende

Während die Sorgen um die Versorgung die Preise stützten, verhinderten die größeren wirtschaftlichen Probleme eine weitere Preiserhöhung. Die Anleger verfolgen weiterhin die Inflation, Zinserwartungen und die globale Wirtschaftsentwicklung, um Hinweise auf die zukünftige Ölnachfrage zu erhalten. Diese Bedenken veranlassten einige Händler, Gewinne mitzunehmen, nachdem der Ölpreis seinen höchsten Stand der Woche erreicht hatte.

Technische Prognose für die kommende Woche

Die langfristige technische Analyse des WTI-Röloctober-Futures zeigt einen wichtigen Faktor: die 52-Wochen-Durchschnittslinie bei 68,62 USD. Wenn diese gehalten wird, ist ein starker Preisanstieg wahrscheinlich. Andernfalls könnte der Tiefststand vom Dezember bei 55,40 USD Realität werden.

Fundamentale Aussichten

Die fundamentalen Aussichten neigen weiterhin zu einer Aufwärtsbewegung, wenn wir in die kommende Woche eintreten. Der Markt hat gezeigt, dass die aktuellen geopolitischen Sorgen um die Ölversorgung mehr wiegen als die OPEC-Produktionserhöhung oder der kurzfristige Anstieg der US-Rohölreserven. Solange die Unsicherheit bezüglich der Ölschifffahrt durch den Nahen Osten besteht, werden die Händler wahrscheinlich eine Risikoprämie im Rohölpreis beibehalten.

Die Richtung des Marktes in der kommenden Woche wird stark davon abhängen, ob die geopolitischen Spannungen nachlassen. Wenn die globalen Sorgen um die Versorgung beginnen zu verblassen, könnten die zusätzlichen Mengen von der OPEC zusammen mit dem reichlichen Angebot aus den USA Druck auf die Preise ausüben. Sollten jedoch die Risiken für die Versorgung hoch bleiben, werden die Käufer wahrscheinlich den Markt stützen, trotz der wirtschaftlichen Bedenken weltweit.

Im Kurzzeitfokus der Händler in der kommenden Woche wird sich das kleine Pivot-Niveau bei 71,56 USD befinden, während langfristige Trader die Preisaktion und die Orderflüsse um die 52-Wochen-Durchschnittslinie bei 68,62 USD weiterhin beobachten sollten.

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