Bitcoin và AI: Cuộc đua về năng lượng và Bitzero Holdings dẫn đầu

Vào năm 2017, các nhà phân tích đã tính toán xem cần bao nhiêu dầu để khai thác một Bitcoin. Câu trả lời thời điểm đó là khoảng 20 thùng dầu tương đương trên mỗi đồng coin. Ngày nay, con số này đã tăng lên gần 500 thùng. Mạng lưới Bitcoin hiện nay tiêu thụ khoảng 138-175 terawatt-hours mỗi năm, tùy thuộc vào mô hình bạn tin cậy. Chia đều cho khoảng 164.000 coin được tạo ra hàng năm kể từ lần halving gần nhất, điều này tương đương với khoảng 500 thùng dầu tương đương theo giá hiện tại trên mỗi Bitcoin, và vượt quá 600 theo các ước tính cao hơn.

Tuy nhiên, Bitcoin chỉ là màn khởi động. Câu chuyện năng lượng thực sự là về trí tuệ nhân tạo (AI). Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), các trung tâm dữ liệu đã tiêu thụ khoảng 415 terawatt-hours từ lưới điện toàn cầu vào năm 2024. Chạy qua cùng một phép chuyển đổi, bạn sẽ có khoảng 670.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, chỉ để giữ cho các máy chủ hoạt động. Đến năm 2030, cơ quan này dự kiến con số này sẽ hơn gấp đôi lên 945 terawatt-hours, tương đương khoảng 1,5 triệu thùng dầu tương đương mỗi ngày - đó là sản lượng hàng ngày của một nhà sản xuất dầu cỡ trung bình, bị đốt cháy để đào tạo mô hình và trả lời câu hỏi.

Và lưới điện thì chưa sẵn sàng cho điều đó. Đó chính là lý do tại sao "Mr. Wonderful" của Shark Tank đang ủng hộ Bitcoin với một cú lật lớn: sử dụng tiền từ khai thác Bitcoin để xây dựng các cơ sở năng lượng低碳 cho trung tâm dữ liệu AI. Kevin O'Leary, nổi tiếng với việc ủng hộ kỷ luật vốn trong các ngành kinh doanh tiêu thụ nhiều năng lượng, đã đầu tư vào Bitzero Holdings Inc (NASDAQ: AIBZ).

"Nếu tôi muốn tiếp xúc với crypto, tôi chỉ cần ba vị trí bây giờ. Tôi sở hữu Bitzero vì họ khai thác Bitcoin và họ thực sự là một công ty năng lượng," O'Leary nói.

Bitzero: Từ Bitcoin đến AI Infrastructure

Nhiều năm trước khi AI kích ra một cuộc đua toàn cầu về công suất năng lượng, Bitzero Holdings đã sử dụng dòng tiền từ hoạt động khai thác Bitcoin để bảo vệ lượng lớn điện năng giá rẻ ở Na Uy, Phần Lan và Hoa Kỳ. Vào ngày 5 tháng 5, kỳ vọng của O'Leary đã trở thành hiện thực khi Bitzero công bố một thỏa thuận với OneQode Networks cho toàn bộ công suất phát điện từ cơ sở ở Na Uy, đánh dấu sự ra mắt của Bitzero trên thị trường cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn.

"Chúng tôi không chuyển sang trung tâm dữ liệu - chúng tôi là xương sống," cho biết CEO Mohammed Bakhashwain của Bitzero.

Bảng so sánh nhu cầu năng lượng: Bitcoin vs AI

AI Infrastructure: Cuộc giành giật năng lượng toàn cầu

Các công ty AI hiện đang tranh giành cùng một thứ mà các công ty dầu mỏ đã chiến tranh - quyền truy cập năng lượng an toàn. JLL ước tính công suất trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ gần như gấp đôi vào năm 2030, đòi hỏi gần 100 gigawatt nguồn cung mới và lên tới 3 nghìn tỷ USD chi phí cơ sở hạ tầng và GPU kết hợp. IEA dự kiến nhu cầu điện trung tâm dữ liệu toàn cầu có thể tăng vọt lên 945 terawatt-hours vào cuối thập kỷ.

Tuy nhiên, nguồn cung điện không đang phát triển với cùng tốc độ như các kế hoạch trung tâm dữ liệu, không nói đến nhu cầu AI. Thời gian chờ kết nối lưới điện ở các thị trường chính đã kéo dài hơn bốn năm. Thiệt hụt biến áp đang trở nên tồi tệ hơn. Các nút nghẽn truyền tải đang xuất hiện trên các tuyến đường trung tâm dữ liệu chính. Các công ty điện ngày càng khó đáp ứng các khuôn viên AI siêu quy mô yêu cầu hàng trăm megawatt mỗi lần.

Trước cuộc đua giành năng lượng trung tâm dữ liệu, Bitzero đã bảo vệ hơn một gigawatt điện ở Na Uy, Phần Lan và Bắc Dakota. Đó là lý do O'Leary gọi Bitzero là "công ty bất động sản năng lượng". Và tất cả điều đó đã khiến Na Uy đột nhiên trở thành một trong những thị trường cơ sở hạ tầng AI chiến lược quan trọng nhất thế giới.

Na Uy và Phần Lan: Trái tim mới của cơ sở hạ tầng số

Na Uy và Phần Lan, nơi có các nhà thủy điện và hạt nhân khổng lồ, đã trở thành trọng lực mới cho cơ sở hạ tầng số. Các nhà thủy điện từng xuất khẩu năng lượng dư thừa về phía nam nay đang cung cấp cho các cụm khai thác phía bắc Trondheim và gần Pori, nơi không khí môi trường làm mát hàng nghìn ASIC mà không cần máy làm lạnh cơ khí.

Bảo vệ một cơ sở khai thác tiền điện tử có khả năng tạo điện ở đây có lợi thế rõ ràng: giá công nghiệp dưới 5 cent mỗi kWh, sự ổn định lưới điện vượt xa sự biến động của Mỹ, và vành quang danh tiếng đến từ việc tạo ra mỗi đồng tiền trên 100% năng lượng tái tạo.

Cùng một megawatt cung cấp năng lượng cho Bitcoin ngày càng được phân bổ cho tính toán AI và trung tâm dữ liệu hiệu suất cao, một va chạm của hai ngành tiêu thụ năng lượng nhiều nhất trên hành tinh. Khi các siêu quy mô scrambling cho công suất sạch, ranh giới giữa khai thác tiền điện tử và cơ sở hạ tầng AI đang tan biến.

Bitzero: Khai thác cho vàng AI

Được thành lập vào năm 2021, Bitzero đã âm thầm xây dựng một trong những danh mục năng lượng sạch có khả năng mở rộng nhất trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng số. Hiện công ty sở hữu hơn 1 gigawatt công suất tăng trưởng trải rộng trên bốn địa điểm chiến lược ở Na Uy, Phần Lan và Bắc Dakota.

Vận hành thủy điện tiêu biểu của công ty ở Namsskogan, Na Uy, đã sản xuất 40 MW công suất tự khai thác với chi phí dưới 0,05 USD mỗi kilowatt-hour, trong những thấp nhất của bất kỳ nhà khai thác công nghiệp nào trên toàn cầu.

Bảng so sánh chi phí năng lượng giữa các nhà khai thác

Kinh tế là tàn nhẫn. Theo CEO Mohammed Bakhashwain, mỗi triệu đô la vốn triển khai vào lưới và thiết bị của Bitzero ở Na Uy tạo ra khoảng 700.000 USD lợi nhuận ròng hàng năm. Hiệu quả này đến từ tích hợp dọc - công ty sở hữu kết nối điện áp cao và vận hành như một nhà điều hành lưới điện được cấp phép ở mức 132 kV, loại bỏ phí lưới lớp trung gian mà hầu hết đối thủ vẫn phải trả.

Thỏa thuận OneQode: Bước ngoặt chiến lược

Dòng mở rộng của Bitzero vượt xa các startup crypto điển hình. Thư ý định ký vào ngày 5 tháng 5 với OneQode Networks bao gồm toàn bộ công suất 110 MW của trang web trung tâm dữ liệu Namsskogan, Na Uy theo hợp đồng thuê 15 năm liên quan đến các công việc AI dựa trên GPU. Thỏa thuận mang giá trị ngầm định khoảng 2,6 tỷ USD trong suốt thời hạn thuê, và đánh dấu Bitzero chính thức gia nhập thị trường cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn.

Đối với Bitzero, thỏa thuận có nghĩa là công ty sẽ tạo ra doanh thu bằng cách cho thuê công suất và hạ tầng trang web cho OneQode. Nhưng đồng thời, OneQode trả hóa đơn điện liên quan đến vận hành các hệ thống AI bên trong cơ sở. Điều này có nghĩa là Bitzero nắm giữ doanh thu cơ sở hạ tầng lặp lại từ trang web mà không trực tiếp hấp thụ các chi phí năng lượng khổng lồ liên quan đến vận hành các công việc AI quy mô lớn.

Dữ liệu tài chính thỏa thuận OneQode

Trang web ở Na Uy, được xây dựng trên một căn cứ không quân cũ của Liên Hợp Quốc gần lưới điện được cung cấp năng lượng từ điện ngoài khơi, được thiết kế riêng cho các khách hàng tính toán AI. Nằm gần các trạm cáp Đại Tây Dương, trang web cách Kristiansand một giờ và Stavanger 90 phút. Điều này có nghĩa là dễ tiếp cận lực lượng lao động, nhưng đủ xa để tránh các hạn chế đô thị. Với việc mở rộng điện ngoài khơi đã được tài trợ, dự án có thể trở thành một trong các khuôn viên dữ liệu sạch lớn nhất Bắc Âu.

Tầm nhìn tương lai và lợi thế cạnh tranh

Với một thỏa thuận thuê trong đường ống, Bitzero cũng đang nhắm đến tương lai của địa điểm Phần Lan, nơi công ty đã bảo vệ một khuôn viên một gigawatt - gần một triệu mét vuông đất công nghiệp được kết nối trực tiếp vào nguồn hạt nhân và thủy điện, có khả năng tổ chức cả cụm khai thác Bitcoin và tính toán AI.

Tại Bắc Dakota, công ty sở hữu một khu phức hợp 225.000 foot vuông trên 184 mẫu Anh, được hỗ trợ bởi các thư ý định cho 300 MW giao hàng theo giai đoạn. Tập thể, các tài sản này đại diện cho thứ mà hầu hết các nhà khai thác thiếu - chủ quyền năng lượng. Bitzero không chỉ cho thuê công suất - họ xây dựng và sở hữu hạ tầng bên dưới đó. Điều này làm cho đường cong chi phí của họ chủ yếu miễn nhiễm với tắc nghẽn lưới điện, hình phạt cắt giảm, hoặc sự thay đổi chính trị.

Kinh tế của Bitcoin hiện nay ủng hộ các nhà khai thác kiểm soát số phận năng lượng của họ. Tại mức độ hash hiện tại, mỗi điểm phần trăm được cắt giảm từ chi phí năng lượng sẽ chuyển đổi trực tiếp vào biên lợi nhuận. Theo công ty, chi phí trên mỗi Bitcoin hiện của Bitzero gần 50.000 USD, giảm xuống dưới 40.000 USD khi phần cứng mới được triển khai đầy đủ. Đó là ít hơn một nửa so với mức trung bình toàn cầu.

Các công ty như Nvidia (NASDAQ: NVDA), Amazon (NASDAQ: AMZN) và Meta Platforms (NASDAQ: META) đang giúp thúc đẩy một làn đầu tư trị giá hàng trăm tỷ USD vào cơ sở hạ tầng AI, nhưng mỗi cụm đào tạo mới, cơ chế suy luận và trung tâm dữ liệu siêu quy mô cuối cùng đều phụ thuộc vào một thứ - quyền truy cập vào điện năng đáng tin cậy. Khi ngành công nghiệp nhận ra rằng điện đang trở nên quan trọng như các bán dẫn tiên tiến, sở hữu cơ sở hạ tầng năng lượng có chi phí thấp và khả năng mở rộng đang nổi lên như một trong những tài sản có giá trị nhất trong kinh tế số.

Kết luận: Tương la năng lượng sạch

Lần đầu tiên, năng lượng thúc đẩy sự tạo ra Bitcoin đang bắt đầu phản ánh tương lai, không phải quá khứ. Bây giờ, chúng ta đang nói về các con sông thủy điện thay vì các mỏ dầu, tải hạt nhân cơ bản thay vì máy phát điện diesel, và các nhà vận hành nghĩ như các nhà phát triển năng lượng hơn là các nhà khai thác nghiệp dư.

Danh mục NASDAQ: AIBZ của Bitzero chứng minh sự tiến hóa đó - một gigawatt công suất sạch được định vị nơi khí hậu, lưới điện và kinh tế hội tụ. Và năng lượng chính là hàng hóa thực sự ở đây. Proof-of-work của Bitcoin về cơ bản là một cuộc thi cho electron. Mỗi nhà khai thác là một nhà giao dịch năng lượng ngụy trang như một nhà công nghệ.

Trong cuộc đua đó, khoảng 4 cent điện và đường băng gigawatt của Bitzero không chỉ đại diện cho lợi thế chi phí - họ đại diện cho lợi thế sinh tồn. Các tài sản của công ty đứng ở giao điểm của vấn đề năng lượng lịch sử của Bitcoin và nhu cầu kỹ thuật số mới của thế giới. Nếu thập kỷ cuối cùng của Bitcoin được cung cấp bởi dầu, thập kỷ tiếp theo sẽ được cung cấp bởi thủy điện, gió và hạt nhân, và nó đang được xây dựng ở Na Uy.