#ทองคำ #SPDRGoldTrust #ETFVang #GiaVang #DauTuVang #TaiChinh #KinhTe #WGC #USD #TimKiemTop
นี่เป็นเพียงจังหวะเก็งกำไรปกติ หรือ “ฉลาม” รู้อะไรบางอย่างที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ยังไม่เห็น?
SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก กำลังสร้างสัญญาณที่โดดเด่นที่สุดแห่งหนึ่งในตลาดการเงินโลกเมื่อมีการขายทองคำจริงอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสัปดาห์ติดต่อกัน
จากข้อมูลล่าสุด การถือครองทองคำของ SPDR มีเพียงประมาณ 1,025 ตัน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือนที่ผ่านมา ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคมเพียงเดือนเดียว กองทุนขายทองคำได้ประมาณ 13 ตัน หากคำนวณตั้งแต่ต้นปียอดทองที่ขายได้ถึง 45 ตัน
เป็นที่น่าสังเกตว่า SPDR ไม่ใช่นักลงทุนรายย่อย นี่คือกองทุน ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยจัดการพอร์ตการลงทุนมูลค่าประมาณ 148 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบเท่ากับมากกว่า 3.8 ล้านล้านดองเวียดนาม
ตารางสถิติ SPDR GOLD TRUST
ตัวบ่งชี้มูลค่า
ปริมาณทองคำที่ถืออยู่ในปัจจุบันคือ 1,025 ตัน
ปริมาณการขายตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม 13 ตัน
ปริมาณการขายตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 45 ตัน
มูลค่าพอร์ตการลงทุน: ประมาณ 3.8 ล้านล้านเวียดนามดอง
ระดับการถือครองต่ำสุดในรอบ 8 เดือน
ราคาทองคำกำลังเคลื่อนไหวเกิดอะไรขึ้น
หลังจากทำจุดสูงสุดที่เกือบ 5,590 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อต้นปี ทองคำได้เข้าสู่วงจรการปรับฐานที่แข็งแกร่ง
ความผันผวนของราคาทองคำโลก
เฟสราคา
ยอดสูงสุดอยู่ที่ประมาณ 5,590 USD/ออนซ์
ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 4,328 USD/ออนซ์
ลดเกือบ 20%
แปลงด้วยอัตราแลกเปลี่ยนประมาณ 26,000 VND ต่อ USD
ราคาปัจจุบันเทียบเท่ากับประมาณ 112.5 ล้านเวียดนามดองต่อออนซ์
คิดเป็นมูลค่าประมาณ 3.62 ล้านดองเวียดนามต่อทองคำบริสุทธิ์ 1 กรัม
ทองคำประมาณ 135.8 ล้านดองต่อตำลึง
เหตุใด SPDR จึงขายทองคำอย่างต่อเนื่อง
มีเหตุผลหลายประการที่สร้างแรงกดดันต่อตลาดทองคำโลก
ประการแรก USD แข็งค่าขึ้น
เมื่อราคา USD เพิ่มขึ้น ทองคำมักจะถูกกดดันให้ลดลง เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติต้องใช้เงินมากขึ้นเพื่อซื้อทองคำในปริมาณเท่าเดิม
ประการที่สอง อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูง
ทองคำไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยหรือเงินปันผล เมื่อพันธบัตรรัฐบาลและเงินฝากธนาคารของสหรัฐฯ ให้อัตราผลตอบแทนที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้น กระแสเงินจึงมีแนวโน้มที่จะออกจากทองคำ
ประการที่สามคือการกลับมาของตลาดหุ้น
กองทุนรวมที่ลงทุนจำนวนมากกำลังเปลี่ยนเงินทุนจากสินทรัพย์เพื่อการป้องกันไปสู่สินทรัพย์ที่มีการเติบโต เนื่องจากความคาดหวังทางเศรษฐกิจมีเสถียรภาพ
เปรียบเทียบช่องทางการลงทุน
ช่องทางการลงทุน แนวโน้มกระแสเงินสด
Gold ETF ถอนทุน
หุ้นสหรัฐฯ ดึงดูดเงินทุน
เทคโนโลยี AI ดึงดูดเงินทุนที่แข็งแกร่ง
บอนด์ชรัฐบาลมีเสน่ห์มากขึ้น
ความต้องการเงินสดที่เพิ่มขึ้นของ USD
สิ่งที่สภาทองคำโลกกล่าว
จากข้อมูลของ World Gold Council WGC สินทรัพย์รวมของ ETF ทองคำทั่วโลกในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 604 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงประมาณ 2% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว
ปริมาณทองคำที่ถือโดยระบบ ETF ทองคำทั่วโลกทั้งหมดก็ลดลงเหลือประมาณ 4,121 ตันเช่นกัน
นี่แสดงให้เห็นว่า SPDR ไม่ใช่กรณีที่แยกได้ แต่เป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มการถอนทุนที่เกิดขึ้นทั่วโลก
ยุโรปกำลังต่อต้านตลาด
จุดสว่างที่หายากปรากฏขึ้นในยุโรป
ในสหราชอาณาจักรและเยอรมนี ความต้องการทองคำ ETF ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางการคลัง เศรษฐกิจ และการเมือง
เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำก็ลดลง ทำให้ทองคำมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนแนวรับ
นี่เป็นสัญญาณให้ขายทองคำหรือไม่
ไม่ได้จริงๆ
ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า SPDR ขายอย่างแข็งแกร่งหลายครั้งก่อนที่ทองคำจะเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นใหม่
อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่ากองทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกลดการถือครองลงอย่างต่อเนื่อง มักจะสะท้อนถึงจิตวิทยาที่ระมัดระวังเกี่ยวกับกระแสเงินสดของสถาบัน
นั่นคือเหตุผลที่นักลงทุนมืออาชีพจับตาดูการพัฒนาของ SPDR อย่างใกล้ชิดในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
หากแนวโน้มการขายยังคงดำเนินต่อไป แรงกดดันต่อราคาทองคำที่ลดลงอาจยิ่งใหญ่กว่านี้อีก
ย้อนกลับในทางตรงกันข้าม หากปัจจัยใหม่ๆ ที่ไม่แน่นอน เช่น อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำสามารถกลับคืนสู่บทบาทของสินทรัพย์สวรรค์และดึงดูดเงินทุนที่แข็งแกร่งได้อีกครั้ง
บทสรุป
SPDR Gold Trust กำลังส่งสัญญาณว่าองค์กรการลงทุนขนาดใหญ่ไม่เชื่อในความสามารถของทองคำในการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ประวัติศาสตร์ยังแสดงให้เห็นว่าตลาดทองคำมักจะทำให้เกิดการพลิกกลับอย่างไม่คาดคิด เมื่อจิตวิทยาฝูงชนมองโลกในแง่ร้ายเกินไป
คำถามใหญ่ในตอนนี้ไม่ใช่จำนวนทองคำที่ SPDR ขายได้ แต่เงินอัจฉริยะกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการลดลงลึกหรือกำลังเข้ารับตำแหน่งอย่างเงียบ ๆ ก่อนวัฏจักรขาขึ้นใหม่หรือไม่
#SPDRGoldTrust #GiaVangHomNay #ETFVang #VangTheGioi #DauTuTaiChinh #ChungKhan #USD #KinhTeTheGioi #TaiSanAnToan #TimKiemTop #TinNongTaiChinh #WGC #DauTuVang #ThiTruongVang #TaiChinhCaNhan
